οι 5 χώρες που κυριαρχούν στις διεθνείς αγορές εμπορευμάτων

Οι οικονομικοί αναλυτές αρέσκονται να χρησιμοποιούν ακρωνύμια για τις γεωγραφικά κατανεμημένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Ο αναλυτής της Goldman Sachs Jim O’Neill έπλασε τον όρο BRIC για να δείξει τις τέσσερις μεγαλύτερες αναδυόμενες αγορές (Βραζιλία, Ρωσία, Ινδία και Κίνα), ενώ πολλοί είναι εκείνοι που αναφέρονται στις περιφερειακές οικονομίες της Ευρώπης των PIIGS (Πορτογαλία, Ιρλανδία, Ιταλία, Ελλάδα και Ισπανία) ή GIPSI, αν αλλάξει η σειρά των αρχικών γραμμάτων των χωρών. Πρόσφατα η Citi έχει κυκλοφορήσει μια έκθεση σχετικά με τις χώρες CARBS (Καναδάς, Αυστραλία, Ρωσία, Βραζιλία και Νότιο Αφρική), πέντε χώρες που συνιστούν τις κυριότερες αγορές εμπορευμάτων παγκοσμίως. Οι χώρες αυτές ελέγχουν πρώτες ύλες και εμπορεύματα αξίας περίπου 60 τρισεκατομμυρίων δολαρίων και παράγουν συνολικά μεταξύ 25% και 50% των πιο σημαντικών εμπορευμάτων.

συναλλαγές σε CFD forex, ελληνικών και ξένων μετοχών, χρηματιστηριακών δεικτών, ETF και διαφόρων εμπορευμάτων με τη πλατφόρμα της Plus500 στα ελληνικά!

CARBS – Καναδάς, Αυστραλία, Ρωσία, Βραζιλία και Νότιος Αφρική

Υπάρχουν τρεις κύριες κατηγορίες οικονομιών, εκείνες που προμηθεύουν τα εμπορεύματα, εκείνες που συνεισφέρουν το εργατικό δυναμικό τους και εκείνες που καταναλώνουν. Οι οικονομίες των CARBS είναι προμηθευτές εμπορευμάτων και η έκθεση της Citi αναφέρεται συγκεκριμένα στις CARBS, ως χώρες που «συνδυάζουν πολύ μεγάλα περιουσιακά στοιχεία σε εμπορεύματα με υψηλή χρηματιστηριακή ρευστότητα».

CARBS – Καναδάς, Αυστραλία, Ρωσία, Βραζιλία και Νότιος Αφρική

Καταλαμβάνοντας το 29% της επιφάνειας γης του πλανήτη και έχοντας μόλις το 6% του συνολικού πληθυσμού του, οι χώρες αυτές καθίστανται σήμερα ως σημαντικοί εξαγωγείς. Άλλοι σημαντικοί εξαγωγείς εμπορευμάτων, όπως η Σαουδική Αραβία και το Μεξικό, δεν περιλαμβάνονται στις CARBS επειδή δεν διαθέτουν ικανοποιητική ρευστότητα στις χρηματιστηριακές τους αγορές.

Καναδάς

Εμπορεύματα ως ποσοστό των εξαγωγών: 74%
Εμπορεύματα ως ποσοστό του ΑΕΠ: 17%
Κλάδος εμπορευμάτων ως ποσοστό του τοπικού δείκτη MSCI: 50%

Ο Καναδάς διαθέτει αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου που επαρκούν για δύο αιώνες, ενώ οι νέες τεχνολογίες που αναπτύσσονται μειώνουν σημαντικά το κόστος άντλησης των εμπορευμάτων αυτών. Ο Καναδάς, ωστόσο, θα πρέπει να διαφοροποιήσει τους εμπορικούς εταίρους του και η οικονομία του μπορεί να επηρεαστεί σημαντικά από μια πτώση στις τιμές των βασικών εμπορευμάτων.

Αυστραλία

Εμπορεύματα ως ποσοστό των εξαγωγών: 60%
Εμπορεύματα ως ποσοστό του ΑΕΠ: 8%
Κλάδος εμπορευμάτων ως ποσοστό του τοπικού δείκτη MSCI: 37%

Η Αυστραλία είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός σιδηρομεταλλεύματος και άνθρακα παγκοσμίως. Είναι, επίσης, ένας από τους μεγαλύτερους εμπορικούς εταίρους της Κίνας. Οι εξαγωγές σιδηρομεταλλεύματος και άνθρακα αντιστοιχούν στο 10% του αυστραλιανού ΑΕΠ. Η αυστραλιανή χρηματιστηριακή αγορά έχει μείνει πίσω, ωστόσο, σε σχέση με τις αγορές των υπολοίπων CARBS επειδή οι μετοχές του κλάδου των εμπορευμάτων αντιπροσωπεύουν ένα μικρό μερίδιο της συνολικής κεφαλαιοποίησης του χρηματιστηρίου.

συναλλαγές σε CFD forex, ελληνικών και ξένων μετοχών, χρηματιστηριακών δεικτών, ETF και διαφόρων εμπορευμάτων με τη πλατφόρμα της Plus500 στα ελληνικά!

Ρωσία

Εμπορεύματα ως ποσοστό των εξαγωγών: 92%
Εμπορεύματα ως ποσοστό του ΑΕΠ: 23%
Κλάδος εμπορευμάτων ως ποσοστό του τοπικού δείκτη MSCI: 74%

Τα εμπορεύματα αποτελούν το μεγαλύτερο μερίδιο του χρηματιστηριακού δείκτη της Ρωσίας, ενώ καμία άλλη αγορά δεν είναι τόσο εξαρτημένη από την τιμή ενός και μόνο αγαθού όσο η Ρωσία. Το ρωσικό χρηματιστήριο έχει ωστόσο αντίστοιχα καλή απόδοση με τις αγορές εμπορευμάτων των άλλων χωρών CARBS.

Βραζιλία

Εμπορεύματα ως ποσοστό των εξαγωγών: 47%
Εμπορεύματα ως πσοστό του ΑΕΠ: 15%
Κλάδος εμπορευμάτων ως ποσοστό του τοπικού δείκτη MSCI: 45%

Η Βραζιλία πάσχει από τη λεγόμενη «ολλανδική ασθένεια», που σημαίνει ότι αντιμετωπίζει μια αύξηση της εκμετάλλευσης φυσικών πόρων και μια μείωση του μεταποιητικού τομέα. Η πραγματική σταθμισμένη ισοτιμία του νομίσματος της Βραζιλίας έχει αυξηθεί έως και 115% από τις αρχές του 2003, έχοντας ως αποτέλεσμα το μερίδιο της Βραζιλίας στις εξαγωγές μεταποιημένων προϊόντων παγκοσμίως να μειωθεί στο 0,53% το 2010, από το υψηλό του 0,66% το 2006. Εν τω μεταξύ, το κράτος παρεμβαίνει ολοένα και περισσότερο στον ενεργειακό κλάδο της χώρας.

Νότιος Αφρική

Εμπορεύματα ως ποσοστό των εξαγωγών: 64%
Εμπορεύματα ως ποσοστό του ΑΕΠ: 10%
Τομέα των εμπορευμάτων ως ποσοστό του τοπικού δείκτη MSCI: 35%

Η Νότιος Αφρική δεν έχει επωφεληθεί από τους κύκλους των εμπορευμάτων όσο οι υπόλοιπες οικονομίες CARBS. Η παραγωγής ορυκτών έχει σταθεροποιηθεί και οι επενδύσεις στο μεταλλευτικό κλάδο έχουν αυξηθεί, αλλά όχι και τόσο πολύ. Ο χρυσός δείχνει να γίνεται λιγότερο σημαντικός για τη Νότιο Αφρική στο μέλλον. Η χώρα, ωστόσο, διαθέτει περίπου το 80% των κοιτασμάτων πλατίνας παγκοσμίως και, σε μεγάλο βαθμό, οι τιμές αγοράς της πλατίνας υπαγορεύονται από τους νοτιοαφρικανούς ανθρακωρύχους.

συναλλαγές σε CFD forex, ελληνικών και ξένων μετοχών, χρηματιστηριακών δεικτών, ETF και διαφόρων εμπορευμάτων με τη πλατφόρμα της Plus500 στα ελληνικά!

πηγή: Citi